TABLE DES MATIÈRES Chapitre premier Hubert Bonin et Jean-Marc Figuet, « Les enjeux des leçons à tirer de la crise bancaire récente » Première Partie Les pesanteurs de l’Histoire : la prégnance des crises bancaires Chapitre II Hubert Bonin, « Essai de typologie des crises bancaires en France (XIXe-XXe siècles) » 1. Crises bancaires et mouvements conjoncturels et aléatoires 2. Les crises de l’adaptation des structures du système bancaire Chapitre III Denis Malherbe, «La crise financière, révélateur d’une dérive éthique dans la gouvernance des groupes bancaires mutualistes français ? Les Caisses d’épargne et les Banques populaires face aux pertes de leur filiale Natixis (2006-2009) » 1. Le « déplacement des buts », un thème éthique actuel 2. Le cas Natixis : deux groupes mutualistes face à la tourmente financière 3. Quelle éthique pour quelle(s) responsabilité(s) dans la gouvernance? Chapitre IV Hubert Bonin, « En quête de distorsions cognitives. Le paradoxe de la libéralisation bancaire : levier de la future crise de 2007/2008 ou levier du progrès économique ? » 1. L’éperon de la course à l’innovation 2. Une communauté des experts subjuguée par des croyances ? 3. L’offensive des groupes de pression en faveur de la libéralisation bancaire Deuxième Partie Des crises à l’environnement réglementaire Chapitre V Laetitia Lepetit, Pierre-Nicolas Rehault & Alain Sauviat, « La vente de crédits bancaires : le péché original ? » 1. La vente de crédits est-elle compatible avec la théorie de l’intermédiation bancaire ? 2. La vente de crédits bancaires : vices ou vertus ? Chapitre VI Gilles Jacoud, « Liquidity crisis and monopoly of banknote issue in France » 1. The coexistence of two types of banks 2. The multiplicity of banks contested but officially reasserted 3. The effects of the 1848 crisis Chapitre VII Bertrand Blancheton, « La Banque de France et le “prêt en dernier ressort” durant la crise de liquidité de l’été 1914 » 1. Imminence de la guerre, panique bancaire et crise de liquidité 2. Moratoire des dépôts bancaires ou réescompte : les enjeux du choix pour une banque centrale 3. Les craintes d’un excès de liquidité et les actions de freinage Chapitre VIII Dominique Lacoue-Labarthe, « In search of the banking regulator amid US financial reforms of the 1930s » 1. Banking panics and the collapse of credit 2. Emergency banks bailout 3. Setting up deposit insurance 4. Separation of commercial and investment banking 5. The federal organization of nonbank financial institutions Chapitre IX Pierre-Henri Cassou, « La réglementation bancaire, entre intérêt général et intérêts particuliers » 1. Les contradictions de l’interventionnisme public (1945-1965) 2. Les alternances d’un renforcement de la concurrence et d’un interventionnisme catégoriel (1966-1989) 3. Les limites de l’harmonisation internationale et européenne (1990-2006) 4. Les nouveaux défis résultant de la crise Chapitre X Sophie Brana, « Hundred years: Happy Anniversary, Federal Reserve ! » 1. La Réserve fédérale et la stabilité financière 2. La Réserve fédérale et la politique monétaire Troisième Partie La sagesse récente des experts et des banques centrales : anticipation, contrôle et action systémique Chapitre XI Michèle Leclerc-Olive, « Décider sur les marchés financiers. Eléments pour une critique de la raison probabiliste » 1. Temps et incertitude. Détour préliminaire 2. Incertitude et marchés financiers 3. Dire l’incertain 4. « Dérandomisation » et détemporalisation 5. Modéliser un corpus de connaissances incertaines 6. Délibération/calcul et décision : de la déhiscence à l’inférence 7. La dynamique des croyances 8. Dynamique de la croyance : jugement incorrect versus jugement erroné Chapitre XII Jerome L. Stein, « Stochastic optimal control and the US financial debt crisis: An overview» 1. Anticipating the recent crisis ? Issues about expertise 2. The International Monetary Fund and anticipations 3. Issues about monitoring market places Chapitre XIII Edwin Le Héron, « Une histoire de la politique monétaire contemporaine » 1. L’histoire contemporaine des régimes de politique monétaire 2. Les grands modèles appliqués de régulation monétaire aujourd’hui 3. La remise en cause du cadre traditionnel par les politiques non conventionnelles depuis la crise de 2007 Chapitre XIV Christian Bordes, « The Riksbank, a leading central bank or a “Sadomonetarist” in action? » 1. Central banking framework in Sweden: What changed during the crisis and why? 2. Macro-prudential policy : What role for the Riksbank? 3. The Riksbank, a leading central bank (2008-2010)? 4. The Riksbank, a “sadomonetarist in action” (2010-2014)? Chapitre XV Jean-Marc Figuet, « La réglementation prudentielle : à la poursuite du temps perdu ? » 1. Le point de départ : Bâle I 2. Un bref point de passage : Bâle II (2004/2008) 3. Les accords de Bâle III (2010, applicables en 2019) Chapitre XVI Dominique Plihon, « Un premier bilan des réformes bancaires à la suite de la crise » 1. La supervision prudentielle des banques : des réformes insuffisantes, voire dangereuses 2. L’Union bancaire européenne : une réforme en trompe-l’oeil 3. Les avantages d’une scission des banques universelles 4. La scission des banques universelles : une réforme avortée Chapitre XVII Jézabel Couppey-Soubeyran, « La séparation des activités bancaires : a-t-on bien tiré les leçons du passé ? » 1. La séparation dans ses déclinaisons actuelles n’améliorera pas la stabilité financière 2. Les leçons du passé sur la séparation version Glass Steagall Act ne sont peut-être pas celles que l’on croit ! Chapitre XVIII William Marois, « Réflexions sur la confiance » 1. La confiance fondement des mécanismes monétaires et bancaires 2. Confiance et éducation Quatrième partie Des mutations ciblées, selon les secteurs ou les régions globalisées Chapitre XIX Patrice Baubeau, « Les paiements directs en billets du Trésor de 1877 à 1955 : de la réponse aux crises à la gestion des tensions financières » 1.De la préparation à la guerre : trois exemples d’accès du Trésor aux ressources monétaires 2. Réflexions sur la saisissabilité de l’Etat : des traites du travail à la naissance des acceptations du Crédit national 3. Les acceptations du Crédit national de 1940 à 1955 Chapitre XX Jean-Pierre Duprat, « Les innovations techniques au sein de l’Union économique et monétaire et les limites de fond » 1. Le dépassement des principes de l’UEM et les difficultés de conception des relations avec les Etats 2. Le contrepoids démocratique et l’insuffisante participation des parlements Chapitre XXI Wahyoe Soedarmon, Philippe Rous & Amine Tarazi, « Bank capital, self-interested managers and the cost of intermediation: Evidence from Indonesian monthly bank data » 1. Literature review and research focus 2. Data, variables and descriptive statistics 3. Hypotheses and econometric specification 4. Empirical results 5. Robustness checks Chapitre XXII Elisabeth Paulet, « La crise des subprimes et le secteur bancaire européen : une opportunité de renouveau pour les banques universelles ? » 1. La question non tranchée de la corrélation entre taille et augmentation du risque systémique 2. Les banques et la crise des subprimes : un défi pour plus d’efficacité dans un contexte globalisé Chapitre XXIII Andy Mullineux, « The future of co-operative and mutual banking in the UK» 1. Mutuality in banking 2. After the “Big Bang” 3. Governance and mutuality 4. Credit unions and CDFIs 5. A way forward Chapitre XXIV Delphine Lahet, « Dynamique des flux de capitaux et stabilité financière dans les pays émergents » 1. La dynamique des flux de capitaux vers les pays émergents 2. Les déterminants des mouvements de capitaux 3. Les conséquences sur la stabilité financière 4. Deux lignes de défenses possibles Cinquième partie Des références en histoire bancaire et financière La contribution de Dominique Lacoue-Labarthe Chapitre XXV Dominique Lacoue-Labarthe, « Bibliographie thématique » 1. La théorie des effets monétaires de la flexibilité des prix sur l’équilibre macroéconomique 2. Economie monétaire 3. Liquidité bancaire, politique monétaire de taux d’intérêt 4. Mouvements internationaux de capitaux et change 5. Institutions et systèmes monétaires et financiers 6. Crises financières et régulation bancaire Chapitre XXVI Hubert Bonin et Dominique Lacoue-Labarthe, « Les économistes ont-ils pressenti la crise de 2007-2008 ? Regards sur les origines de la crise financière globale » 1. Une absence de consensus sur la crise financière 2. Deux faits saillants méconnus de la crise globale 3. Les débats et analyses au début de la crise financière 4. Notre perplexité à propos des années 2007-2011 5. De quelques énigmes non résolues Index des noms de personnes